Como escolher fundos de investimentos ?
Os fundos de investimentos são uma oferta de capital pertencente a vários investidores, usada para comprar títulos coletivamente, enquanto cada investidor mantém a propriedade e o controle de suas próprias ações.
Um fundo de investimento oferece uma seleção mais ampla de oportunidades de investimento, maior experiência em gestão e taxas de investimento mais baixas do que os investidores poderiam obter por conta própria.
Os tipos de fundos de investimento incluem fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, fundos do mercado monetário e fundos de hedge.
Os Fundos de Investimento surgiram da necessidade dos investidores de possuírem instrumentos financeiros com os quais pudessem obter maior custo-benefício. Mas como saber em qual investir ?
Não olhe para o passado
Pode ser tentador escolher um fundo de investimento com base em seu desempenho no passado; no entanto, o desempenho passado não é um guia para o futuro. Embora o histórico de um fundo possa ajudá-lo a imaginar seu potencial, ele mostra apenas parte do quadro, portanto, não é um guia confiável.
Talvez o administrador do fundo seja inteligente e tenha escolhido bem seus investimentos, ou talvez tenha tomado algumas decisões de sorte. Por outro lado, o setor em que investem pode ter apresentado um desempenho particularmente bom.
Por exemplo, um fundo que investe em empresas de petróleo e gás provavelmente terá um bom desempenho quando o mercado de petróleo e gás estiver em alta, independentemente das habilidades do gestor.
Portanto, determinar quais fundos podem ter um bom desempenho no futuro é muito mais difícil do que olhar quais fundos tiveram um bom desempenho no passado.
Uma vez escolhida a aplicação da poupança em produtos de investimento coletivo (como os fundos de investimento) pelas diferentes vantagens que esses produtos oferecem; tanto fiscal, segurança jurídica, diversificação e acesso à gestão profissional, é chegado o momento de tomar a seguinte decisão.
Como escolher um fundo de investimento?
Nenhum fundo de investimento é bom ou ruim por si só, tudo depende se ele se ajusta ou não às características subjetivas do investidor. Isso explica a quantidade de fundos mútuos no mercado.
Essa também é uma grande vantagem dos fundos de investimento em relação a outros produtos de poupança. A versatilidade. A flexibilidade que oferecem. Além disso, a possibilidade de transferência entre fundos, devido a uma mudança de preferências ou estratégia, sem qualquer custo fiscal.
Agora, alguém pode se perder quando se trata de escolher um fundo mundial à sua disposição. Por isso, vamos discutir o assunto
O ponto de partida: autoanálise
Você precisa de uma estratégia de investimento antes de aplicar suas economias em qualquer tipo de produto financeiro. Se você não tiver uma estratégia definida, não terá um guia sobre as características dos ativos ideais para você, ou os níveis de risco que você pode tolerar.
Suas próprias circunstâncias pessoais o levarão a determinar sua situação inicial e uma meta dentro de um período de tempo especificado. Você deve definir o risco máximo de perda que está disposto a assumir (no caso de um cenário de pior caso), um retorno apropriado para esse risco e o período de tempo que deseja manter o investimento.
A resposta a essas perguntas é o ponto de partida para começar a decidir o tipo de fundo mútuo mais adequado às suas necessidades e objetivos de investimento pessoal.
As informações disponíveis
Se você já fez a etapa anterior, pode acreditar que fez um importante avanço, é uma das tarefas mais importantes e esquecidas. Às vezes, esse processo é realizado com o auxílio de um consultor financeiro (os profissionais possuem questionários para determinar o perfil do investidor).
Você está pronto para começar a decidir qual fundo mútuo é certo para você. Porém, para isso você deve saber onde encontrar as informações necessárias.
Nesse aspecto, você se encontra com um dos produtos financeiros mais transparentes que existem. Todas as informações necessárias para determinar qual fundo de investimento escolher estão à sua disposição.
A política de investimento do fundo
Entramos plenamente na análise de fundos de investimento, uma vez que sabemos quais são as nossas preferências e onde encontrar as informações relevantes.
A primeira questão a ser abordada para restringir nossa seleção de fundos é determinar a política de investimento que melhor se adapta às nossas preferências.
Isso está diretamente relacionado ao nível máximo de risco que o investidor está disposto a assumir. Ou seja, seu perfil de risco. O risco máximo, por sua vez, está intimamente ligado ao retorno potencial. Portanto, você deve estar ciente de que para obter uma maior rentabilidade, você deve assumir mais riscos.
Os fundos são classificados em categorias, dependendo da sua vocação de investimento ou da política de investimento que realizam. Este critério de classificação é importante porque oferece informações sobre o risco assumido, a priori, por cada fundo de investimento e facilita a escolha (com base nas preferências e perfil de risco).
As categorias de fundos são inúmeras, porém vamos citar as principais dependendo do perfil de risco de um investidor:
- Perfil conservador: é um perfil de baixo risco. Os investidores têm pouca tolerância para perdas. O mais coerente é que eles têm uma estratégia de preservação de capital e não de obtenção de alto retorno.
Para esta filosofia de investimento, são recomendados os fundos que constroem seu portfólio com ativos de renda fixa (títulos, letras, obrigações, notas comerciais, etc.).
Ou seja, passarão pelas categorias de fundos de renda fixa. Estes fundos têm uma política de investimento orientada para estes ativos, que pela sua própria natureza são menos arriscados.
- Perfil moderado: com este perfil o investidor está disposto a assumir um determinado nível de perdas. O suficiente para obter um certo retorno. Os fundos mistos (aqueles com renda fixa e renda variável em suas carteiras) são ideais para esse tipo de perfil de risco.
A categoria de fundo a ser escolhida será renda fixa mista ou renda variável mista (dependendo se você deseja uma proporção maior ou menor de ambos os tipos de ativos na carteira de investimentos).
- Perfil dinâmico: são investidores que desejam obter um alto retorno ao custo de assumir um percentual de risco relativamente alto (medido sobre o capital investido). Eles têm pouca aversão ao risco.
Esses investidores podem optar pela categoria de fundos de ações. Possivelmente em mercados externos e setores com benefícios potenciais (como tecnologia).
O exemplo acima é simplesmente um exemplo aproximado; na realidade, existem mais categorias de fundos e o perfil de risco deve ser mais refinado. Pretende-se simplesmente transmitir que dependendo do risco a assumir, a categoria dos fundos será determinada em função dos tipos de ativos que incorporem na sua carteira.
Isso facilita o trabalho de escolha de um fundo de investimento, é a primeira tela.
Pela natureza dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento (a política de investimento) pode-se adivinhar se ele é adequado ao nosso perfil de risco. As categorias de fundos foram criadas para esse fim.
O horizonte de tempo
Horizonte do tempo ou horizonte de investimento, é o total de tempo que espera que um valor mobiliário fique com o investidor. Geralmente para definir um horizonte de tempo estão ligadas às metas e os objetivos dos investidores.
Um horizonte de tempo é o seu cronograma de investimento, ou por quanto tempo você planeja manter um ativo antes de vendê-lo. O horizonte de tempo também pode ser seu cronograma para atingir uma meta financeira.
Todo investimento deve ter um prazo dentro do qual um determinado objetivo deve ser alcançado. Existem investimentos cujo objetivo é financiar algum bem ou serviço (uma casa, um carro, a educação dos nossos filhos, etc.).
Outros podem ser mais orientados para o longo prazo (por exemplo, com vistas à aposentadoria).
No próprio folheto informativo você pode encontrar o horizonte de tempo recomendado para cada fundo de investimento. Esse horizonte é calculado com base nas características detalhadas de cada fundo. Sempre tendo em mente a natureza dos investimentos realizados.
Portanto, o investidor deve apenas verificar se o horizonte de tempo recomendado (duração do investimento) se ajusta à sua estratégia e preferências. Esta é a segunda tela.
As comissões
As comissões são as taxas cobradas pela entidade gestora e pela entidade depositária pela manutenção e gestão do fundo e são geralmente limitadas por lei, dependendo da categoria do fundo.
São principalmente as taxas de administração e depósito que afetam os fundos de investimento. Essas taxas são deduzidas do valor das unidades do fundo. Ou seja, não há necessidade de desembolso, pois são cobrados diretamente do fundo.
Eles podem ser calculados com base no retorno, patrimônio líquido ou ambos.
Para alguns tipos de fundos, pode haver taxas de subscrição e resgate de unidades (geralmente usadas para fundos garantidos).
O desempenho histórico de cada fundo
Bem, muitos dos leitores estariam pensando que um fator tão importante quanto os rendimentos estava sendo deixado no tinteiro. Nem muito menos.
A lucratividade é um fator importante, sem dúvida. Mas se o leitor observar, é um dos últimos a considerar. Não o primeiro, como você pode pensar.
Para determinar uma lucratividade adequada, é necessário primeiro ter determinado todos os fatores acima. Só assim se pode ser objetivo na escolha da rentabilidade. Portanto, a ordem apresentada para a seleção dos fundos é a sequência lógica a seguir.
Para determinar a rentabilidade de cada fundo, deve-se examinar o comportamento que ele teve no passado. Ainda assim, retornos anteriores não garantem retornos futuros (a menos que seja um fundo garantidor).
Além de levar em consideração os níveis de inflação, é necessário que a rentabilidade esteja em linha com o nosso objetivo de investimento. Para fazer isso, você deve ser realista e combiná-lo com o nível de risco que está disposto a correr.
Leitura integral do folheto informativo
Uma vez que tenhamos em vista o fundo (ou fundos) que queremos escolher, o último passo é a leitura completa do folheto informativo do fundo, bem como da restante documentação a favor do participante.
Nesses documentos, encontraremos informações adicionais que podem ser úteis para nós, como o regime de subscrições e reembolsos de capital.
Você deve perguntar à sociedade gestora, ao comerciante, ao intermediário ou ao consultor tudo em que tenha a menor dúvida. Bem como discutir comunicações futuras e outros aspectos da estrutura de relacionamento.
Com base na Direitos e deveres dos consumidores financeiros, existem alguns elementos para saber qual fundo de investimento escolher.
Verifique se você tem dinheiro suficiente; Defina o objetivo que você está perseguindo; Com que frequência você precisa do seu dinheiro (liquidez); O prazo que você deve esperar para obter retornos (horizonte de investimento); Conheça os títulos nos quais você pode investir.
Conheça as comissões aplicadas pelas empresas financeiras que oferecem o serviço; Identifique o banco onde fará os depósitos e retiradas do dinheiro investido; Conheça o grau de risco que cada alternativa acarreta; Compare os retornos históricos do investimento escolhido com alternativas semelhantes.
Outro elemento que deve ser considerado na escolha de um Fundo de Investimento são os rankings, que servem para saber em que posição se encontra o fundo selecionado.
De referir que a decisão de um investimento não deve basear-se apenas numa classificação, uma vez que esta não tem em consideração o risco suportado para atingir a rentabilidade obtida e apenas informa as últimas posições.
Antes de decidir investir em um fundo com bom desempenho, também é uma boa ideia verificar sua volatilidade.
Um fundo pode estar indo bem porque o gestor está assumindo mais riscos. Isso pode lhe dar retornos mais altos quando o mercado de ações sobe, mas pode sair pela culatra se o mercado mudar.
Em um gráfico, compare os fundos onde você gostaria de investir. Você notará que alguns têm mais retorno do que outros no final do período, porém podem ter sofrido fortes quedas antes de se recuperarem, o que indica que é um investimento volátil e mais arriscado.
Por outro lado, você verá que existem fundos com bons retornos, mas com altos e baixos muito menos dramáticos. Se você está procurando um bom equilíbrio entre risco e recompensa, este seria realmente o melhor fundo.
Saiba mais!
Graças aos Fundos de Investimento, os pequenos poupadores têm conseguido obter retornos que antes eram exclusivos das grandes capitais.
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