Atualmente, está cada vez mais dificil encontrar maneiras de alcançar novos patamares na vida quando os objetivos estão relacionados ao dinheiro, diversas pessoas estão encontrando dificuldades para realizar a compra de um carro novo, uma casa nova ou até mesmo fazer a viagem dos sonhos. Entretanto, existem formas que possibilitam essas pessoas de criar uma grana por fora de seus trabalhos comuns e que está sendo adotada por diversas pessoas, estamos falando de dividendos.

Hoje, veremos tudo sobre dividendos, o que são, como funcionam, os diferentes segmentos, como escolher onde investir, as datas importantes do dividendo e o que fazer com eles. Basicamente será um aulão completo sobre dividendos, estão se arrume na poltrona, separe um lápis e um papel e aproveite!

O que são dividendos

Eles são as parcelas de lucro obtidas por uma empresa que são destinadas para todos os acionistas, pessoas que compraram ações dela na bolsa de valores, e são conhecidos como “sócios”, apesar de não necessariamente terem algum poder de decisão no empreendimento.

Todas as empresas precisam entregar por lei, anualmente, uma prestação de contas de suas transações financeiras. Esse demonstrativo, se deve ao que eles chamam de ano fiscal, aqui no Brasil essa data coincide com o ano regular de 1º de janeiro a 31 de dezembro.

Quando o ano fiscal de um empreendimento se encerra, as empresas que possuem ações na bolsa devem dividir o lucro entre os acionistas. Lembrando que o mesmo acontece no caso de prejuízos. Essa divisão pode ser feita através dos dividendos em dinheiro ou por juros sobre capital próprio (JCP), que é um provento usado aqui no Brasil.

A Lei das S/As de 1976, diz que todas as empresas listadas na bolsa devem, obrigatoriamente, distribuir um percentual dos seus lucros com todos os acionistas. Isso é bom para os dois lados, o empreendimento atrai mais capital e os investidores recebem uma boa rentabilidade.

Ficou interessado? Então pula para o próximo capítulo e você sairá daqui prontinho para investir!

Como os dividendos funcionam

Os dividendos não são nada mais e nada menos que os juros obtidos por uma empresa, que são divididos aos seus acionistas como uma forma de “agradecimento” pelo seu apoio.

Esse retorno pode variar de acordo com o sucesso da empresa, mas o aumento da porcentagem é progressivo. Por exemplo, se uma empresa pagar 15% nos dividendos, no próximo ano a empresa deve no mínimo pagar 16%.

Mas é claro que, não são todas as empresas que fazem o pagamento de dividendos, como a Berkshire Hathaway. Segundo os gestores da empresa, a companhia opta por não pagar dividendos para poder investir mais em seus projetos, os gestores acreditam que assim, o investidor pode receber uma bonificação superior que as outras ações. 

Os tipos de dividendos

Existem diversos tipos de dividendo que um investidor pode receber de uma empresa.

Veja a seguir algumas opções: 

Dividendos

A bonificação padrão de dividendos. No momento que um investidor compra uma parcela das ações de uma empresa, além de ter as ações a sua disposição, uma parte do lucro líquido da companhia será repassado para o acionista. 

O período que o pagamento será feito é definido pelo conselho administrativo da empresa. Com esse dinheiro, o acionista pode escolher entre sacar o dinheiro ou reinvestir em ações.

Bonificação

Outra maneira que as empresas costumam prover para seus acionistas é com a adição de mais ações da companhia para o investidor.

Por conta disso, a quantidade de ações que o investidor pode receber varia com a quantidade que o investidor já possui. 

Dividendo especial extraordinário

Nesta modalidade de dividendo, as empresas fazem um pagamento extra aos seus investidores.

Não existe algum motivo pré definido para que a empresa faça este tipo de pagamento. Ocasiões como um ganho inesperado ou um súbito aumento de caixa da companhia são os mais comuns entre esses casos. 

Direitos de subscrição

Para os investidores que preferem reinvestir seu dinheiro ao invés de sacar, essa com certeza é a melhor opção. Essa modalidade acontece no momento em que a empresa emite mais ações disponíveis para compra. 

A maior vantagem para os acionistas é que, no momento em que essas ações são viabilizadas, os investidores têm a opção de comprá-las por um valor inferior ao mercado de ações, entretanto, não são todas as empresas que oferecem um valor abaixo. 

Como escolher onde investir para receber dividendos

Escolher as empresas para fazer os investimentos é bem mais simples do que parece, hoje em dia existem diversas ferramentas que podem auxiliar as pessoas e encontrar as melhores companhias que proporcionam dividendos aos seus investidores.

Veja algumas dicas a seguir:

• Utilize o indicador Dividend Yield:
  
  

O dividend yield é um indicador que calcula o rendimento de uma ação visando apenas as que pagam dividendos. Ele é medido na forma de uma taxa que relaciona os benefícios distribuídos por uma empresa e o preço de suas ações dentro da famosa Bolsa de valores.

• Analise a saúde financeira da empresa:
  
  

A análise financeira, é o estudo da capacidade de geração de lucro de uma determinada empresa ou companhia. Através desse estudo, é possível compreender o desenvolvimento e a situação financeira da empresa.

Ela te ajuda a identificar os pontos críticos de uma empresa. Assim, é possível separar as empresas que possuem potencial de crescimento das empresas que têm maiores chances de sofrer com sua atual gestão financeira.

• Acompanhe o preço da ação e o Payout:
  
  

O Payout é um indicador que costuma medir a taxa de pagamento de cada empresa. Isso porque o termo apresenta o percentual de lucro que as empresas pagam aos seus investidores, isso através dos dividendos. 

Logo, o Payout é definido como um termo utilizado para definir o retorno através de dividendos, feitos por uma empresa da Bolsa de Valores. Além de ter utilidade para auxiliar os acionistas a entenderem quanto tempo pode levar para que um investimento gere lucros.

As datas importantes dos dividendos

Os investidores que buscam ações visando o recebimento de dividendos devem conhecer todas as datas importantes desse processo, as datas de ex-dividendos, aprovação e deliberação são os mais comentados.

Veja a seguir mais sobre as datas.

• Data de Declaração ou Aprovação:
  
  

A data de Declaração ou Aprovação é o momento em que o conselho administrativo da empresa anuncia a quantia que será liberada através de dividendos por ação, a data ex-dividendos e, por fim, a data do pagamento dos proventos.

• Data de ex-dividendos:
  
  

A data de ex-dividendos é o momento que as empresas deixam de negociar suas ações com o direito de recebimento de dividendos, ou seja, os investidores que comprarem ações neste período, não possuirão o direito de receber os dividendos da empresa.

Entretanto, nesta data, as empresas reduzem o valor de suas ações, como uma espécie de “compensação”, o valor descontado do custo é, justamente, a quantia que será distribuída em dividendos aos outros investidores.

• Data de Pagamento:
  
  

A Data de Pagamento faz jus ao seu nome, se trata do dia em que as empresas depositam os dividendos nas contas de seus investidores e acionistas.

O que fazer com seus dividendos

No momento em que um investidor recebe os seus dividendos, entretanto, vale ressaltar que existem algumas opções que podem desfavorecer a vida do acionista e outras que podem multiplicar os lucros recebidos. 

Veja algumas opções a seguir:

• Reinvestir na mesma ação:
  
  

Reinvestir os dividendos na mesma ação que as forneceu é extremamente recomendado para aqueles que acreditam na empresa e planeja manter a ação na carteira a longo prazo, isso porque, como todo investidor deve saber, os dividendos são elevados periodicamente para os acionistas que mantêm o dinheiro na ação, gerando assim, uma renda maior. 

• Investir os dividendos em uma nova ação:
  
  

Da mesma maneira que um investidor tem a liberdade de reinvestir os dividendos em uma ação, ele pode apostar em outra empresa e tentar receber dividendos de empresas distintas. 

Se o planejamento estratégico for bem feito e executado com cautela, as chances de aumentar a renda são grandes, mas é extremamente importante que o investidor esteja atento, já que não são todas as empresas que fornecem os dividendos. 

• Adicionar o dinheiro na carteira:
  
  

Outra operação que é feita constantemente pelos acionistas é, simplesmente, adicionar o seu dinheiro na própria carteira e deixar o mundo dos dividendos de lado. Mas isso não significa que o investidor não tenha outros planos para o dinheiro recebido.

Muito pelo contrário, o investidor sabe exatamente o que está fazendo ao sair das ações de dividendo, alguns planejam tirar suas ideias do papel e abrir seu próprio negócio, outros pretendem investir em um imóvel. Independente da escolha, um bom investidor nunca escolhe deixar o mundo financeiro de lado.

Conclusão

Os dividendos são as parcelas de lucro obtidas por uma empresa que são destinadas para todos os acionistas, pessoas que compraram ações dela na bolsa de valores, eles são chamados de “sócios”.

Os dividendos não são nada mais e nada menos que os juros obtidos por uma empresa, que são divididos aos seus acionistas como uma forma de “agradecimento” pelo seu apoio.

Existem três métodos que ajudam todo investidor a escolher quais são as empresas que geram dividendos, as estratégias utilizadas são: Utilize o indicador Dividend Yield; Analise a saúde financeira da empresa; Acompanhe o preço da ação e o Payout.

Os dividendos possuem três datas fundamentais para todo acionista, são elas: Data de Declaração ou Aprovação; Data de ex-dividendos; Data de Pagamento.

No momento em que um investidor recebe os seus dividendos, entretanto, vale ressaltar que existem algumas opções que podem desfavorecer a vida do acionista e outras que podem multiplicar os lucros recebidos. 

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