O que é a taxa selic e como ela afeta os seus investimentos

Aposto que já ouviu esse nome, não é mesmo? Taxa selic é um termo recorrente sempre que o assunto investimentos ou economia surgem na roda. Se você ainda não sabe o que é, ou como ela pode te afetar, esta matéria é perfeita para você!

O que é taxa selic?

Basicamente, ela é a taxa básica de juros aqui no Brasil. Por isso, é tão importante entender como ela funciona e como se movimenta, afinal, ela influencia toda a economia e os investimentos.  

É um acrônimo para um sistema do Banco Central, chamado de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, e é nele que todos os títulos públicos federais são emitidos, comprados, vendidos e negociados. 

Como a Selic influencia na economia do país

Ela existe desde 1999, como uma forma de garantir que a inflação fique dentro de um certo limite fixado de tempos em tempos pelo CMN (Conselho Monetário Nacional). 

Ele é feito através da arrecadação de impostos e a emissão de dívidas. O Banco Central analisa todos os indicadores de endividamento e os preços dos serviços e produtos.

Esse sistema foi criado para evitar o descontrole de preços que a nossa economia viveu pouco tempo atrás. Quando de um dia para o outro, os preços mudavam e a moeda perdia seu valor de compra de maneira rápida e absurda. 

Como ela faz isso? Através da quantidade de dinheiro circulando pelo país, basicamente, é usada como uma ferramenta para a lei da oferta e da demanda. A lógica é simples e conhecida: quanto maior o volume de recursos, maior o consumo, aumentando a demanda, os preços sobem.

E o oposto acontece quando a inflação está em períodos abaixo da meta, a taxa selic diminui, o que incentiva o comércio e, consequentemente, a economia é aquecida. 

Taxa selic meta

A taxa selic meta é a que geralmente as pessoas se referem, especialmente quando falam na taxa básica de juros da economia, pois é ela que afeta a inflação. Essa “meta” é o que os bancos usam como parâmetro para os juros que eles cobram durante os empréstimos diários. 

A cada 45 dias, o COPOM (Comitê de Política Monetária), se reúne e avalia todo o cenário econômico mundial, para definir se a taxa selic irá diminuir, aumentar ou se manter.

Atualmente, a meta é 3,5% por ano.

Taxa selic over

Essa é a taxa que é executada na prática. Ela é calculada através da média de todas as operações que usam a selic como base. Quando os bancos fazem seus empréstimos diários, eles fazem a avaliação de valor (lastreamento) dos títulos bancários.

Os juros cobrados entre as instituições nessas operações são baseados na taxa selic meta e, a taxa selic over, é o valor que foi realmente usado pelo banco.

Agora que você já entendeu o que a taxa selic é, e como ela funciona, vamos dar uma olhadinha nos principais impactos causados por ela que afetam o nosso no dia a dia:

  • Impacto no consumo

Aqui entra o que falamos lá em cima. A famosa lei da oferta e da demanda. Quando a taxa selic está em baixa, o consumo aumenta, e quando está em alta, o consumo diminui.

  • Impacto na inflação 

Aqui no Brasil, usamos o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) como indicador da inflação, que é divulgado todo mês pelo IBGE. Esse é o valor que a taxa selic meta procura manter.

Algumas aplicações como CDBs, LCI e LCA, Tesouro Direto e Debêntures, usam o IPCA diretamente como indicador. 

  • Impacto nos investimentos

No geral, quando a taxa selic aumenta, os investimentos do grupo da renda fixa são os beneficiados, pois funcionam com a remuneração de juros. São exemplos os CDBs, Títulos Públicos do Governo Federal, das letras de crédito. 

Mas é importante frisar, no entanto, que o mesmo acontece ao contrário.

  • Impacto no crédito

As instituições financeiras costumam usar a taxa selic como base para as linhas de crédito. Ou seja, quando a taxa está em alta, os empréstimos e financiamentos recebem juros mais altos. Já quando a selic está em baixa, os juros de crédito também se tornam menores. 

  • Impacto no tesouro direto

Vários ativos estão diretamente associados à taxa de juros básica, como alguns do Tesouro Direto. Ou seja, o rendimento deles segue a mesma linha que a taxa selic, aumentando ou abaixando similarmente. 

  • Impacto no CDI

CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário, é um empréstimo entre bancos com um prazo mega curto. Por isso, ele usa a taxa selic over. 

  • Impacto na poupança

Quanto a poupança irá render, está ligada a CDI, que depende da taxa selic. A regra é a seguinte:

  • Quando a taxa selic estiver acima de 8,5%: o rendimento será de 0,5% ao mês + a TR (Taxa Referencial);

  • Quando a taxa selic estiver abaixo de 8,5%: renderá  70% do CDI + a TR.

  • Impacto no dólar

Lógico, que o dólar é influenciado por inúmeros fatores, como os cenários econômicos e políticos, juros no próprio Estados Unidos e etc. Mas, quando a taxa selic está alta, o país se torna mais interessante e atrai mais investidores, pois a taxa de juros básica alta chama quem busca por retornos maiores.

Então, com mais capital estrangeiro em nossas terras, a demanda também aumenta, o que acaba fazendo com que o preço dessa moeda caia. Assim, a nossa moeda tende a se valorizar e o “dólar a cair”.

A taxa selic é cobrada quando o IR será pago de forma parcelada ou quando há um atraso no pagamento. Por isso, evite essas duas situações. Por outro lado, se o seu resultado for uma restituição, o valor também será corrigido através deste índice. Se ele estiver em alta, o valor aumentará.

Como ela é calculada?

Ela é calculada todos os dias úteis durante a noite, pelo próprio Sistema Especial de Liquidação e Custódia, quando todas as operações já estão encerradas. A taxa é calculada através da fórmula abaixo:

Fonte: Banco Central

O site do Banco Central do Brasil também disponibiliza o valor atual da taxa selic e todo o histórico dela. 

Entendeu a importância e o impacto que a taxa selic tem? Ela influencia em vários cenários e conhecer como ela funciona é essencial para que você possa investir da maneira mais eficiente possível. 

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