O dia 8 de janeiro de 2023 ficará marcado na história da política brasileira. Extremistas da direita brasileira atacaram e vandalizaram a praça dos três poderes, localizada no Distrito Federal, há uma estimativa de que em média de 100 ônibus financiados partiram em direção a Brasília neste fim de semana, o que aumentou ainda mais a volatilidade do clima brasileiro. 

Os atos que ocorreram na tarde do último domingo, exatamente uma semana após a posse do atual presidente Lula gerou repercussões ao redor do mundo, sendo a favor de Luís Inácio e da democracia. 

A motivação do grupo extremista foi clara, remover a esquerda brasileira do poder através de um golpe militar, diversos infratores foram vistos com faixas e repetindo frases que pediam a intervenção militar no governo brasileiro, o que é visto como o ato de golpe. 

A confusão contou com diversos objetos quebrados, entre eles estavam mesas e cadeiras de deputados e senadores, escritórios de ministros e a violação de salões tradicionais do Congresso, além da destruição das mais valiosas obras de artes e roubo de armas e munições presentes dentro de escritórios fechados.

Os resultados dessa tentativa frustrada contra a democracia estão se refletindo diretamente na bolsa de ações brasileira, que deve passar por uma nova volatilidade nesta segunda-feira (9). Analistas entendem que esse ato de vandalismo em Brasília é apenas um eco da invasão do Capitólio nos Estados Unidos, que foi feita por apoiadores de Donald Trump em 2021. 

Diversos especialistas apontam que os ativos brasileiros podem sofrer com a volatilidade gerada após a invasão, mas graças ao que pareceu ser uma boa reação institucional contra a invasão, há uma expectativa de que essa instabilidade dure até o fim da semana.

Mas o que muitos se perguntam nesta segunda-feira é: por que a invasão impactou na bolsa brasileira? O fato é que essa não é a primeira vez que um ato imprudente consegue impactar os ativos brasileiros, existem diversas ocasiões que podem impactar na bolsa de um país.

Hoje, veremos mais sobre o que é volatilidade e quais são os seus tipos, assim você poderá relembrar os últimos atos históricos do Brasil e relacionar o tipo de volatilidade que enfrentamos, afinal, o passado é apenas uma lição para o presente e futuro.  

O que é volatilidade

A volatilidade pode ser definida como uma medida estatística da dispersão dos retornos para um ativo financeiro específico ou para um índice de mercado, em outras palavras, são os altos e baixos que uma ação pode sofrer por movimentos de terceiros. 

Desta forma, quanto maior a variação do preço de um ativo em específico durante um tempo definido, maior é a instabilidade daquele produto e, consequentemente, maiores são os riscos de comprar ou vender o patrimônio relacionado ao ativo. 

O que todo investidor deve ter em mente sobre o termo volatilidade é que ela pode apresentar diferentes graus de risco, alguns maiores que outros, entretanto, essa instabilidade de uma ação pode ser um aliado crucial para aqueles que desejam ganhar dinheiro com seus investimentos. 

Por conta disso, a volatilidade é um dos principais fatores que proporcionam aos investidores uma alta quantidade de renda através de seus investimentos, ou seja, no mercado de ações, todos os ativos que são vendidos tendem a sofrer impactos relacionados à volatilidade, ainda mais aqueles que proporcionam uma renda variável, esses são os mais voláteis.

Como já foi dito anteriormente, as variações acontecem por diversos fatores, que podem ou não estar ligados diretamente com o ativo. Por isso, cada tipo de ativo em específico possui uma instabildiade diferente. 

Ao contrário dos ativos de renda variável, os produtos de renda fixa, em geral, são menos voláteis, já que as condições de rentabilidade são definidas no momento em que o investidor injeta seu dinheiro no ativo, sendo que na maioria das vezes, estes estão atrelados a indicadores sólidos como a Taxa Selic, que acompanha a taxa básica de juros.

Tipos de volatilidade

Como você já sabe agora, a volatilidade indica o nível de oscilação de ações ou de qualquer outro ativo presente dentro do mercado financeiro, mas um fato que todo investidor deve ter guardado em sua cabeça é que, não existe apenas um tipo de volatilidade. 

A volatilidade no mercado pode ser dividida em três tipos: 

• Volatilidade Histórica;
  
  
• Volatilidade Implícita; 
  
  
• Volatilidade Real. 
  
  

Volatilidade Histórica

A volatilidade histórica é aquela em que o mercado já possui o conhecimento de tal ação. Ela é medida através das variações de preço de um determinado ativo durante um prazo definido em relação ao preço médio. De forma simplificada, quanto maior essa variação dos preços no período analisado, maior será o indicador. 

Esse tipo de instabilidade pode servir como indicador de futuras variações graças a acontecimentos parecidos com feitos históricos, entretanto, isso não significa que de fato a variação irá acontecer. 

Volatilidade implícita

A volatilidade implícita, diferentemente da volatilidade histórica que mede as oscilações baseadas no passado, esse gênero do termo está  relacionada às perspectivas para as oscilações de determinado ativo em seu futuro. 

Embora os indicadores sejam completamente diferentes, a volatilidade implícita está diretamente ligada ao primeiro indicador, já que ela é projetada seguindo o resultado da volatilidade histórica. 

Porém, não é garantido que a volatilidade implícita refletirá exatamente a previsão da volatilidade histórica, pois como todo bom investidor deve saber, existem diversos fatores que podem afetar na volatilidade de um ativo. 

Volatilidade real

Por último, mas não menos importante, existe a volatilidade real que é um indicador cuja utilidade só existe no momento presente. Para acompanhar esse indicador é necessário utilizar o valor da ação no mercado futuro como referência. 

De forma geral, o termo é uma arma essencial para os investidores que operam no curto prazo, ou como já comentamos em outro artigo aqui na Investidores S/A, os day traders.

Conclusão

Os atos que ocorreram na tarde do segundo domingo de 2023 (8 de janeiro) além de impactam negativamente na imagem que o Brasil passa para o mundo, geram uma volatilidade nas ações e ativos do mercado brasileiro, que podem ser bons ou ruins dependendo de suas movimentações, é necessário compreender o atual momento e definir o que é investimento e o que é desperdício de dinheiro. 

Se você gostou deste conteúdo e gostaria de saber mais sobre o incrível mundo dos investimentos, corre aqui que temos várias matérias sobre o assunto. E sobre outros também!